निवेश विश्लेषण के प्रकार

निवेश जोखिम के रूप में अनुमान है कि वापसी की तुलना में एक कम या नकारात्मक वास्तविक लाभ कमाने की संभावना से संबंधित है. निवेश जोखिम के 2 प्रकार हैं:

डेविड ईस्टन का निवेश निर्गत विश्लेषण

डेविड ईस्टन ने आधुनिक काल में इस पद्धति का प्रतिपादन किया, जो उनका महत्वपूर्ण योगदान माना जाता है। उन्होंने अपने निवेश निर्गत विश्लेषण में राजनीतिक व्यवस्था को उसके पर्यावरण के संदर्भ में देखने की कोशिश की है। उनका मानना है कि पर्यावरण से निवेश के रूप में निवेश विश्लेषण के प्रकार मांगे उठती हैं और उन्हें व्यवस्था का समर्थन प्राप्त होता है। इस मांगों को राजनीतिक दल, दबाव समूह, समाचार पत्र व अन्य समुदाय आदि समर्थन देकर व्यवस्था में रूपांतरण के लिए प्रस्तुत करते हैं। इन मांगों के परिणामस्वरूप कुछ नये निर्णय लिए जाते हैं, पुराने निर्णयों में संशोधन किया जाता है, अथवा कुछ निर्णयों को स्थापित किया जाता है। इस प्रकार निर्णयों को लिया जाना तथा नीतियां निर्धारित करना ही निर्गत कहलाता है। यह कार्य रूपांतरण एक प्रक्रिया के माध्यम से होता है। ईस्टन का मत है कि सत्ताधारियों के निर्णय व नीतियां निर्गत रूप से पुनः पर्यावरण में निवेश विश्लेषण के प्रकार प्रवेश कर जाते हैं और उसमें परिवर्तन करके पुनः समाज में नई मांगे निवेश के रूप में उठ खड़ी होती हैं। इस कार्य को ईस्टन ने फीडबैक या पुनर्निवेश की संज्ञा दी है। इस प्रकार निवेश रूपांतरण तथा निर्गत की यह प्रक्रिया निरंतर चलती रहती है। ईस्टन का मत है कि राजनीतिक व्यवस्था को बनाए रखने के लिए निवेश रूपांतरण और निर्गत की इस प्रक्रिया का सदा चलते रहना आवश्यक है। ईस्टन ने इसे एक चार्ट के माध्यम से समझाने की कोशिश की है जो इस प्रकार है।

निवेश विश्लेषण के प्रकार

जोखिम और रिटर्न विश्लेषण

वापस राशि है जो वास्तव में एक निवेशक एक निश्चित अवधि के दौरान एक निवेश पर अर्जित व्यक्त करता निवेश विश्लेषण के प्रकार है. रिटर्न ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ भी शामिल है, जबकि जोखिम एक विशेष कार्य के साथ जुड़े अनिश्चितता का प्रतिनिधित्व करता है. वित्तीय मामले में जोखिम मौका या संभावना है या वास्तविक / रिटर्न की उम्मीद है कि एक निश्चित निवेश देने हो सकता है नहीं है.

जोखिम और वापसी व्यापार बंद का कहना है कि संभावित वापसी के खतरे में वृद्धि के साथ ही उगता है. यह एक संभव सबसे कम जोखिम के लिए इच्छा और उच्चतम संभव वापसी के बीच एक संतुलन के बारे में फैसला करने के लिए एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है.

निवेश में जोखिम सही या सटीक पूर्वानुमान करने में असमर्थता की वजह से मौजूद है. निवेश में जोखिम परिवर्तनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है कि एक निवेश से भविष्य के नकदी प्रवाह में होने की संभावना है. इन नकदी प्रवाह के अधिक से अधिक परिवर्तनशीलता अधिक से अधिक जोखिम का संकेत भी है.

मौलिक विश्लेषण की मूल बातें

मौलिक विश्लेषण करते समय विचार करने वाले कारक हैं:

• कंपनी की वित्तीय स्थिरता
• साल-दर-साल प्रदर्शन
• विकास दर और बिक्री दर
• पिछला ट्रैक रिकॉर्ड
• बाजार में हिस्सेदारी
• प्रतिस्पर्धी विश्लेषण
• कंपनी का कर्ज रिकॉर्ड
• कर्मचारी दर
• कारपोरेट छवि
• प्रबंध

इन निम्नलिखित मापदंडों के साथ-साथ वर्तमान आर्थिक और राजनीतिक परिदृश्य पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

मौलिक विश्लेषण के प्रकार

मौलिक विश्लेषण दो प्रकार का होता है-गुणात्मक और मात्रात्मक। इन दो अवधारणाओं पर एक नज़र डालें:

गुणात्मक विश्लेषण

यह विश्लेषण कंपनी के प्रबंधन, नैतिकता, ब्रांड मूल्य, बाजार पर प्रतिष्ठा, कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं, व्यावसायिक रणनीतियों आदि जैसे व्यवसाय के गुणात्मक पहलू को पकड़ता है।

खैर, गुणात्मक विश्लेषण अत्यधिक व्यक्तिपरक है। निवेशकों द्वारा निवेश का निर्णय लेना एक गैर-गणितीय अध्ययन भी है। कुछ व्यापारियों का मानना है कि किसी कंपनी की अखंडता और कौशल को जानना और निवेश पर निर्णय लेने और निर्णय लेने का सबसे अच्छा तरीका है। हालाँकि, गुणात्मक विश्लेषण में महारत हासिल करने में वर्षों लग सकते हैं।

मात्रात्मक विश्लेषण

यह आपको समझने की अनुमति देता हैवित्तीय प्रदर्शन एक कंपनी का। वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके विश्लेषक आचरण विधि जैसे-

मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य

स्टॉक के मूल्य का निर्धारण

एफए यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार में स्टॉक का सही मूल्यांकन किया गया है या नहीं। एक बारइन्वेस्टर संपत्ति के संख्यात्मक मूल्य को निर्धारित करता है, फिर वे इसकी तुलना वर्तमान बाजार मूल्य से कर सकते हैं ताकि यह आकलन किया जा निवेश विश्लेषण के प्रकार सके कि संपत्ति अधिक या कम मूल्यांकित है या नहीं।

तर्कसंगत निर्णय

यह विश्लेषण व्यापारियों को स्थिति लेने में तर्कसंगत निर्णय लेने के लिए सही जानकारी इकट्ठा करने में मदद करता है। व्यापारियों की स्थिति देखते हैंअर्थव्यवस्था, राजनीति, वर्तमान बाजार और कंपनी के सूक्ष्म कारकों का भी अध्ययन करें।

शेयरों का मौलिक विश्लेषण भविष्य के विकास, राजस्व का उपयोग करता है,आय, कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य को देखने के लिए इक्विटी पर वापसी, और कई अन्य डेटा और वित्तीय अनुपात। इसमें मुख्य रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखना शामिल हैबयान महीनों या वर्षों के लिए।

​Risk Assessment- रिस्क असेसमेंट

क्या होता है रिस्क असेसमेंट?
रिस्क असेसमेंट (Risk Assessment) यानी जोखिम मूल्यांकन एक साधारण शब्द है जिसका उपयोग कई उद्योगों में किसी एसेट, लोन या निवेश के नुकसान की आशंका निर्धारित करने के लिए किया जाता है। जोखिम का मूल्यांकन यह निर्धारित करने के लिए अनिवार्य है कि कोई विशिष्ट निवेश कितना सार्थक है और जोखिम को कम करने की सर्वश्रेष्ठ प्रक्रियाएं क्या हैं। यह रिस्क प्रोफाइल की तुलना में अपसाइड रिवार्ड प्रस्तुत करता है। रिस्क असेसमेंट उस रेट ऑफ रिटर्न को निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण है जिसकी आवश्यकता निवेशक को संभावित जोखिम के लायक निवेश करने के लिए पड़ेगी।

मुख्य बातें
- रिस्क असेसमेंट उन संभावित स्थितियों का विश्लेषण करने की प्रक्रिया है जिसका परिणाम किसी एसेट, लोन या निवेश के नुकसान के रूप में आ सकता है।

निजी निवेश कोष

ग्वेर्नसे कार्यालय सभी बंद निवेश योजनाओं के लिए निधि प्रशासन सेवाएं प्रदान करता है, लेकिन निजी निवेश निधि (पीआईएफ) की ओर विशेष ध्यान देने के साथ यह ध्यान में रखते हुए कि पीआईएफ शासन के तहत कोई निजी प्लेसमेंट ज्ञापन या प्रॉस्पेक्टस निवेश विश्लेषण के प्रकार जारी करने की आवश्यकता नहीं है।

ग्वेर्नसे वित्तीय सेवा आयोग (जीएफएससी) के निजी निवेश कोष नियमों के हालिया अपडेट के साथ, 22 अप्रैल 2021 से अब तीन वैकल्पिक पीआईएफ निवेश विश्लेषण के प्रकार मार्ग हैं:

• मार्ग 1 - POI लाइसेंस प्राप्त प्रबंधक PIF मूल पीआईएफ मॉडल है जिसके मानदंड में शामिल हैं: 50 से कम निवेशक, नए निवेशकों पर सीमाएं और 12 महीने की अवधि में फंड छोड़ने वालों पर, और, एक ग्वेर्नसे निवासी पीओआई लाइसेंस प्राप्त प्रबंधक नियुक्त होना चाहिए।
• रूट 2 - क्वालिफाइंग प्राइवेट इन्वेस्टर (QPI) PIF एक नया मार्ग है जिसके लिए GFSC लाइसेंस प्राप्त प्रबंधक की आवश्यकता नहीं है और इसका उद्देश्य उन निवेशकों के लिए है जो QPI (योग्य निजी निवेशक) होने के मानदंडों को पूरा करते हैं, जो जोखिमों का मूल्यांकन करने और निवेश के परिणामों को सहन करने में सक्षम हैं।
• रूट 3 - पारिवारिक संबंध PIF दूसरा नया मार्ग है जिसके लिए GFSC लाइसेंसधारी प्रबंधक की आवश्यकता नहीं है। यह मार्ग एक निधि के रूप में एक निजी संपत्ति संरचना के निर्माण की अनुमति देता है और निवेशकों के बीच एक पारिवारिक संबंध की आवश्यकता होती है। यह मार्ग केवल उन निवेशकों के लिए खुला है जो या तो पारिवारिक संबंध साझा करते हैं या जो परिवार के 'योग्य कर्मचारी' हैं और क्यूपीआई होने के मानदंडों को पूरा करते हैं।

छूट निधि

सभी आइल ऑफ मैन फंड, जिसमें एग्जेम्प्ट फंड शामिल हैं, को सामूहिक निवेश योजना अधिनियम 2008 (CISA 2008) में परिभाषित अर्थों के अनुरूप होना चाहिए, और वित्तीय सेवा अधिनियम 2008 के तहत विनियमित होना चाहिए।

सीआईएसए की अनुसूची 3 के तहत, एक छूट निधि को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना होगा:

• छूट कोष में 49 से अधिक प्रतिभागी नहीं होंगे; तथा
• निधि को सार्वजनिक रूप से प्रचारित नहीं किया जाना है; तथा
• योजना होनी चाहिए (१) आइल ऑफ मैन के कानूनों द्वारा शासित एक यूनिट ट्रस्ट, (ख) आइल ऑफ मैन कंपनी अधिनियम 1931-2004 या कंपनी अधिनियम 2006 के तहत गठित या निगमित एक ओपन एंडेड इन्वेस्टमेंट कंपनी (OEIC), या (ग) एक सीमित भागीदारी जो भागीदारी अधिनियम 1909 के भाग II का अनुपालन करती है, या (डी) एक योजना का ऐसा अन्य विवरण जैसा कि निर्धारित है।

यूरोपीय फंड

माल्टा यूरोपीय संघ के निर्देशों की एक श्रृंखला से लाभान्वित होता है जो सामूहिक निवेश योजनाओं को एक सदस्य राज्य से एकल प्राधिकरण के आधार पर पूरे यूरोपीय संघ में स्वतंत्र रूप से संचालित करने की अनुमति देता है।

इन ईयू विनियमित निधियों की विशेषताओं में शामिल हैं:

• यूरोपीय संघ के सभी प्रकार के विनियमित फंडों के बीच सीमा पार विलय के लिए एक ढांचा, प्रत्येक सदस्य राज्य द्वारा अनुमत और मान्यता प्राप्त।
• क्रॉस-बॉर्डर मास्टर-फीडर संरचनाएं।
• प्रबंधन कंपनी पासपोर्ट, जो एक यूरोपीय संघ के सदस्य राज्य में स्थापित यूरोपीय संघ के विनियमित फंड को किसी अन्य सदस्य राज्य में प्रबंधन कंपनी द्वारा प्रबंधित करने की अनुमति देता है।